合成标的小幅升水
作者:牛秋乐 冯世佃  2020/7/9 21:00:44  来源:原创  浏览:2539

  7月9日,两市延续强势,振荡走高。期权方面,标的资产50ETF涨0.35%收于3.459,华泰柏瑞300ETF(510300)涨1.54%,嘉实沪深300ETF涨1.52%,各期权品种隐波涨跌不一,整体仍在高位振荡,合成标的仍有小幅升水,市场情绪偏乐观。

  WIND盘后数据显示,50ETF期权市场成交量减少,持仓量持续上升。当日期权总持仓2862868张,较上一交易日增加77748张。其中认购合约持仓1252259张,较上一交易日增加46136张,认沽合约持仓1610609张,增加31612张。持仓量PCR值1.2862,小幅减少0.0230。成交量方面,当日全市场合计成交2620388张,较上一交易日减少972314张。其中,认购期权成交1759300张,较上一交易日减少553319张,认沽合约总成交861088张,较上一交易日减少418995张。日成交量PCR值0.4894,减少0.0641。

  沪深300三个期权品种成交均略有上升,持仓量持续增加。沪300ETF期权成交量2714264张,持仓量2069309张,成交额为35.091亿元;深300ETF期权成交量为391109张,持仓量为478912张,成交额为4.957亿元;沪深300股指期权成交量为108183张,持仓量为125251张,成交额为14.472亿元。

  当前各品种期权隐波高位振荡。WIND数据显示,目前50ETF期权主力认购平值合约隐波为33.47%,认沽平值隐波为32.64%。沪300ETF期权主力认购平值合约隐波为33.14%,认沽平值隐波为31.45%。深300ETF期权主力认购合约隐波32.22%,认沽平值隐波32.62%。沪深300指数期权近月认购平值合约隐波为32.36%,认沽平值隐波为35.77%。从各个期权主力合约波动率微笑曲线看,认购及认沽隐波在30%至60%区间内,购沽隐波均处在历史高位。

  总体来看,当前市场量能不断放大,市场风险偏好明显上升,股指贴水收窄。期权各品种期权隐波高位振荡,合成标的小幅升水,目前市场情绪偏乐观。若两市量能维持高位,期权隐波则有望继续攀升,可逢低做多波动率。方向操作上,建议紧跟趋势,短期买入牛市价差。

  (作者单位:方正中期期货)


版权声明:本网所有内容,凡来源:“期货日报”的所有文字、图片和音视频资料,版权均属期货日报所有,任何媒体、网站或个人未经本网协议授权不得转载、链接、转贴或以其他方式复制发布/发表。已经本网协议授权的媒体、网站,在下载使用时必须注明"稿件来源:期货日报",违者本网将依法追究责任。

【 打印文章 】 【 收藏文章 】 【 关闭窗口 】
按日期查阅
<<2020年10月>>
27282930123
45678910
11121314151617
18192021222324
25262728293031
1234567
关于报社
通讯地址:郑州市郑东新区商都路100号建正东方中心D座8层
邮政编码:450008
编辑部电话:0371-65613080
广告部电话:0371-65612750
发行部电话:0371-65613818
办公室电话:0371-65613120
中国期货网电话:0371-65611275
国内统一刊号:CN41-0082
 

期货日报网QQ交流群: 141896004(能源化工一) 162392246(能源化工二) 161652943 (农产品) 90977191(金属) 108718876(分析师群)

69511486(股指期货群) 158968638(黄金群) 186750572(有色金属) 81840197(豆类棕榈油)

期货日报 期货日报网 版权所有
豫公网安备 41010702002005号 豫ICP备13022189号